主動型 vs 被動型 ETF 績效比較
- —主動型 ETF 可主動避開弱勢傳產股、集中布局 AI 受惠科技股，今年上半年績效大幅超越被動型大盤 ETF
- —0050 追蹤台灣前 50 大公司，台積電佔比高達六成，無法主動調整持股比例
今年上漲超過 62%，是三檔中漲幅最高的，#比較 遠勝 $0050.TW 三成漲幅
今年上漲約 57%，大幅超越大盤
今年上漲約 57%，偏重大型股、風格相對穩健
今年漲近三成，是很好的基礎配置，但被三檔主動型 ETF 大幅超越 #比較
00992A 群益科技創新主動型 ETF
00994A 第一金台股趨勢優選主動型 ETF
- —第一金發行，2025/12/26 上市，經理費 0.7%（三檔中最低），台積電持股 16.56%，偏重大型科技股
- —與 00992A 部分重疊持股（台光電、智邦、奇鴻、旺系），反映主動型 ETF 共同看好相同 AI 概念股
- —經理人張振中歷史勝率 87.5%，唯一落後期間為 2020~2022 年操作電子基金
台積電佔比 16.56%，介於 $00992A.TW（5%）與 $0050.TW（60%）之間，兼顧大型股與 AI 中小型股 #比較 管理費 0.7% 為三檔最低 #比較
為 00994A 最大持股，佔比 16.56%
AI應用 ↑看多
只要 AI 題材持續發酵、受惠公司營收獲利持續上修，主動型 ETF 持股價格自然水漲船高
00981A 統一台股增長主動型 ETF
- —統一投信發行，2025/5/15 成立（三檔中最早），基金規模近 998 億（三檔最大），管理費依規模遞減 1%~1.2%
- —偏重大型股：台積電、台光電、台達電持股比重高於另兩檔；超盤風格相對穩健
- —經理人陳篹瑤勝率 100%，但操盤紀錄最早至 2022 年，#風險 歷史樣本短、是否搭上 AI 順風車有待觀察
主動型 ETF 風險與配置策略
- —主動型 ETF 兩大風險：1. 經理人選人風險（信任錯人可能長期落後大盤）；2. 管理費較高（0.7%~1.2%）侵蝕長期報酬
- —建議配置策略：被動型大盤 ETF（如 0050）打底確保貼近市場，主動型 ETF 作為加速器爭取超額報酬