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M觀點 · 2026.06.22 週一 · Podcast

EP313. 谷歌痛失 AI 大將、Fable 5 配方解密、Meta 士氣低落中、FSD 即將入台 | M觀點

4 個主題 · 6 個標的/題材

Google 痛失 AI 頂尖大將:士氣雖受打擊,但龐大資源仍支撐長線競爭力

  • Noam Shazeer 重返 OpenAI 負責 AI 架構研究,AlphaFold 諾貝爾獎得主 John Jumper 則轉投 Anthropic,兩大頂尖人才流失對團隊士氣造成不小打擊。
  • 市場傳出 Gemini 3.5 Pro 表現可能不如預期,無法顯著超越 GPT-5.5 與 Claude 3.5 系列,引發外界對研發進度的疑慮。
$GOOGL 中期

Gemini 3.5 Pro 推出前夕遭逢核心研發大將離職跳槽,企業端代理工作流普及率亦落後競爭對手。然而憑藉生態系全家桶綑綁,C 端市佔率已推升至 27.7%、大幅縮小與 $MSFT 投資之 OpenAI 差距。擁有業界最頂尖算力、資金與人才儲備,研發陣痛期不致對長線競爭力造成毀滅性打擊

AI應用 中期

AI 模型競爭進入多模態與 agent 工作流整合階段,C 端消費級市場透過訂閱綑綁推廣迅速,B 端企業級市場則取決於 API 與開發者生態。C 端用戶黏性持續提升,但企業端工作流落地速度才是劃分第一梯隊廠商的關鍵分水嶺

Anthropic Fable 5 提示詞解密:系統提示詞直接整合 Agent Harness 提升實力

  • Fable 5 因安全護欄漏洞遭破解而面臨美國政府國安審查,若 Anthropic 配合修補漏洞,預計 2 至 4 週內可重新上架。
AI算力 中期

Fable 5 流出之 12 萬字系統提示詞顯示其將完整的 agent harness 與沙盒多流程控制邏輯寫入系統提示中。模型回答時會在雲端開啟沙盒執行多個子 agent 協同運算。模型實力結合 harness 控制架構是未來 AI 發展趨勢,雖增加運算延遲但顯著提升複雜任務完成度

Meta 士氣跌至 20 年低點:大幅裁員與 Applied AI 部門轉調引發反彈

  • CTO Andrew Bosworth 承認內部士氣處於 20 年來前三低,主因裁員 8,000 人後又將 7,000 名工程師轉調至 Applied AI 部門。
  • 轉調工程師主要負責人工資料標註、模型出題與寫作測試等重複性高的基礎工作,缺乏成就感致使團隊溝通與士氣極佳。
$META 中期

裁員瘦身後將大量高薪工程師轉調至 Applied AI 部門從事基礎資料標註與模型測試,機械式工作缺乏成就感致團隊士氣降至歷史低點。轉型 AI 過程中遭遇內部溝通與組織陣痛,惟長線仍需觀察其 AI 模型訓練成果與生態系整合效益

Tesla FSD supervise 版送件登台:最快第三季通過,助攻全球車款銷量復甦

  • FSD 已在中國市場順利運行,在台灣台南狹窄市場路段測試亦展現謹慎駕駛風格,足證其演算法具備應對複雜路況能力。
  • 台美貿易協定尚待立法院通過,美國進口車關稅調降最快需至今年底或明年才能落地。
$TSLA 看多 中期

FSD supervise 版本正式向台灣送件審查,配合荷蘭及歐洲各國陸續通過審查,全球市場對全自動駕駛認知與體驗顯著提升。FSD 全球法規陸續解禁與體驗普及將帶動交車動能,看好今年特斯拉全球總銷量重回成長軌道

電動車 看多 中期

Tesla FSD supervise 軟體版圖擴展至歐洲與亞洲市場,消費者體驗提升將成為推動硬體車款銷售的核心催化劑。全自動駕駛軟體解禁成為電動車產業新成長引擎,顯著提升領導廠商之產品競爭力與銷量動能