市場過熱與熱門族群擁擠：高槓桿買盤下的極端集中風險
- —韓國 ^KS11 股市回檔引發 120 萬個散戶帳戶融資追繳，顯示牛市末段散戶開槓桿追逐熱門標的的脆弱性
- —投資人普遍將資金全數押注於 AI基建 相關概念股，忽略極端情境下的下行風險
資產配置與風險管理：從 S&P 500 看分散投資的抗震優勢
- —經歷四年牛市後投資人易產生倖存者偏差與達克效應，高估選股能力並放棄風險控管
- —馬科維茨的現代投資組合理論表明，結合非完全相關的資產能在不犧牲預期報酬的前提下降低整體波動度
- —巴菲特認為分散投資是保護無知，但對非專業選股者而言，以適度潛在收益換取穩定度是合理策略