30年期美債殖利率創2007年新高：油價反彈、赤字與科技巨頭發債潮三重推升
- —伊朗停戰協議到期且美國拒絕延期使布蘭特原油大漲至91美元，霍爾木茲海峽運量銳減 77% 加劇通膨懸念
- —美國政府財政赤字年達 2 兆美元，加上科技巨頭如 $GOOGL 與 $AMD 8月爆量發行公司債，嚴重擠壓長端美債需求
科技巨頭 3 兆美元表外承諾與 AI 融資架構：需求真實存在，惟需關注信用與現金流考驗
- —OpenAI 與軟銀及 $NVDA 簽署 10 GW 資料中心租約，黃仁勳澄清僅針對設備提供資產最低價值擔保而非代付租金
- —華爾街日報調查九大科技巨頭除 6,000 億美元表內資本支出外，另有 3 兆美元表外未入帳租約與採購承諾
費半指數強勁反彈 1.6%：設備與存儲股跌深回升，$SNDK 遇均線壓力震盪
- —費半受惠前幾日修正之半導體設備股與存儲股拉回反彈，市場整體行情由普漲轉為類股輪動
- —軟體股與大型科技股如 $MSFT 與 $META 表現相對疲弱，資金在不同 AI 板塊間快速切換