Situational Awareness 4 倍槓桿爆倉事件：看對基本面卻輸在部位管理
- —Leopold Aschenbrenner 的 AI 避險基金因 4 倍槓桿與多空兩端同時失血，被迫折價將部位出售給 Citadel 以解除平倉危機。
避險基金教訓對散戶的啟示：現金與部位控制的紀律
- —散戶應避免使用槓桿與倍數 ETF 進行硬凹或攤平，必須擬定明確的停損與撤退計畫。
過度槓桿與假性分散會讓投資組合在市場流動性緊縮時遭受重創。現金是保留時間控制權的工具，部位管理才是穿越牛熊的護身符
過度槓桿與假性分散會讓投資組合在市場流動性緊縮時遭受重創。現金是保留時間控制權的工具，部位管理才是穿越牛熊的護身符