$AMKR

Amkor Q2 毛利率跳升至 16.8%，證明 AI 驅動的先進封裝需求已正式進入收割階段

Amkor and ASE benefit from overflow orders for simpler advanced packaging flows from TSMC.

近期將 $ALAB 的獲利轉入 $AMKR，看好其在封測領域的補漲潛力與行業輪動機會。在 AI 基建外溢效應下，封測龍頭具備較佳的盈虧比，是目前資金避險與套利的首選

季報各項指標亮眼，毛利率/營業利潤率/淨利率均呈足跡上工趨勢，自由現金流為正；但 Forward PE 已達45倍，估值非常高，走勢與 SOXX 高度相關（87分像）。珍妮認為財報後跌5%完全正常，因為「估值這麼高、沒有更驚喜的數字，市場就先獲利了結」。資本支出大增是成長代價，不是景氣反轉，地緣政治風險需持續關注。 #風險