EP1124｜超漲回吐不緊張，7月繼續看強的幾個證明？PCB、設備跌可撿，被動、功率要追強，外資空單創高只為套利？ft.AI達人 蔡明翰

指數爆量大跌主要係市場對美股短線過熱之預期性壓回。基本面強勁背景下高檔爆量非反轉訊號，3 天內止跌再創高幾率高

台積電作為全球 AI算力 獨霸龍頭，給出至 2029 年年複合成長 25% 的極高信心展望。基本面實質需求極度強勁，短線拉回均為長線部位最佳加碼點

櫃買與中小型股體感雖差，但長線資金持續靠攏 AI 並維持高持股比重。大盤短線震盪不改多頭趨勢，基本面優異標的將率先止跌攻高

代理人 AI 與機器人長線應用進程明確，硬體升級與晶片擴產拉動台廠供需旺到 2027 年。AI 硬體升級浪潮不可逆，回檔整理係提供優質標的洗盤機會

台光電 5 月營收創歷史新高且年增五成以上，獲利實質數字極佳。高階 PCB 營收實質強勁成長，高檔回檔破線係提供優質買點

台燿同樣繳出亮眼營收成績單，AI 伺服器高階銅箔基板拉貨動能充沛。擁有雙位數或三位數營收成長撐腰，急跌拉回屬於安全性極高的承接標的

華新科受惠被動元件漲價與集團作帳大漲，但營收年增率尚未顯現爆發性成長。屬於勢頭型與題材型股票，操作應嚴守買紅不買黑原則而不宜拉回深跌時抄底

PCB 與 CCL 廠實質營收年增率創歷史新高，基本面數字充份驗證 AI 需求。實質營收成長強勁，族群短線回檔係良好分批布局時機

半導體設備廠商訂單已排至 2028-2030 年，入帳旺季將使 6 月與 Q3 數字更加亮眼。設備股具備長期訂單能見度，短線隨大盤拉回提供優質買點

被動元件與功率個股主要係資金勢頭與漲價預期推升。勢頭型族群拉回時缺乏實質營收保護，應待強勢攻擊訊號出現再行追擊

祥碩近期營收與業績展望若未如預期發揮，買進核心理由即已不存在。若營運不如預期且買進邏輯消失，應果斷停損退場而不宜無底線攤平

鴻海受惠 AI 伺服器整機櫃出貨爆發，本益比合理且獲利成長路徑清晰。AI 伺服器龍頭地位穩固且估值具安全性，屬於回檔拉回時安心加碼之標的

資金應高度靠攏 AI基建 與 AI算力 純度高的龍頭標的。將部位集中於具備實質營收成長之 AI 核心股，為確保長期績效勝出之必勝法