美日聯手干擾與外資空單壓頂，台股預估沿10日線震盪整理 —美日聯手買進日圓抑止貶值增添套利平倉壓力，聯準會升息預期亦使美債殖利率與美元走弱—台股夜盤拉回且外資期貨淨空單增至 8.2 萬口，極端波動下建議投資人管控資金水位並太弱留強 $^TWII —中性 短期 上週五大漲後夜盤回跌千點，加上外資期貨高額空單與日圓波動干擾。預期短線指數將沿 10 日線震盪整理，操作上宜控管資金水位並逢高太弱留強 台股大盤 短期 籌碼面外資期貨空單維持高檔，加上 日圓套利 平倉壓力與降息預期變數。大盤面臨極端波動，短線估沿 10 日線震盪整理並需控管水位 日圓套利 短期 美日兩國罕見聯手買進日圓阻貶，市場關注套利平倉引發的流動性壓力。匯率機制變數造成短線金融市場波動加劇
輝達宣告 CPO 步入量產，帶動 AI 算力與光通訊板塊 —美股 AI 巨頭普遍走強，OpenAI 亦發表新模組解決數學難題，顯示 AI 基本面需求依然暢旺 $NVDA ↑看多 中期 宣告 CPO 技術正式步入量產階段，機構預估 2030 年矽光子市場規模將突破 390 億美元。CPO 量產引領 AI 算力升級，中長期硬體基本面發展明確 光通訊 ↑看多 長期 $NVDA 宣布 CPO 步入量產，預估 2030 年矽光子產業規模將達 390 億美元。CPO 商業化時程明確，光通訊板塊受惠 AI 算力需求迎來長期成長
盤前個股推薦：中興電、竑騰與合一基本面催化 $1513.TW 中期 在走訂單超過 400 億元且能見度遠達 2031 年，除台電交貨旺季外，通過國內晶圓大廠認證的 GIS 設備將於第四季開始出貨。訂單能見度長且新設備開始出貨，重電/電網 營運成長趨勢明確 $7751.TWO 中期 半導體設備受惠 $NVDA 新一代 Rubin 晶片開始放量出貨，且組裝新廠本月有望投入營運。新廠產能開出疊加客戶放量，下半年營運動能看好 $4743.TWO 短期 糖尿病新藥速必一於上市後完成解盲，結果達到統計學顯著差異且具備良好安全性。解盲數據符合預期顯著，利多重訊有機會帶動後續營運表現 重電/電網 ↑看多 中期 $1513.TW 訂單能見度已看到 2031 年，配合台電交貨旺季與半導體廠 GIS 設備出貨。重電產業受惠電網升級與晶圓擴廠需求，產業能見度極佳