AI 資本支出迎 5 年大週期：台積電與台股盈餘上修推升長線空間
- —美股四大 CSP 廠 AI 資本支出從去年的 4,000–5,000 億美元一路擴增至明年的上兆美元，整體算力基礎建設占 GDP 比重仍不到 1%，顯示算力建置才剛打到第 2 至 3 局。台股企業獲利有七成直接受惠此浪潮，長線基本面支撐力道強勁。
- —台股加權指數 EPS 隨半導體先進製程產能滿載而連續上修，若美股龍頭與台廠盈餘能見度延續至 2028 年，大盤未來數年本益比評估具備極大的推升空間。
$2330.TW 長期
外資大幅上調目標價，主因 先進製程 與 先進封裝 產能滿載且訂單能見度直達 2028 年。四大雲端業者資本支出擴增提供源源不絕的成長養分。台積電受惠 CSP 資本支出暴增與先進製程壟斷優勢，長線盈餘上修將驅動股價挑戰更高評價
上市企業盈餘成長率連續上調，台股加權指數獲利基本面極為紮實。只要 AI基建 資本支出方向不變，獲利提升即為股價最強靠山。台股企業盈餘上修與 AI 硬體需求提供強大支撐，大盤長線具備挑戰更高點位的實力
各大國與科技巨頭將 AI 算力建置視為戰略基礎建設，目前支出占 GDP 比重仍低，需求遠未飽和。AI 算力基礎建設長達數年的資本支出大週期，將持續為硬體供應鏈帶來強勁拉貨動能
台股大盤 長期
台股企業獲利與美股 AI 巨頭資本支出高度連動，獲利上修趨勢明確。大盤指數隨企業 EPS 爆發而獲得評價提升，拉回皆是建立長線部位的時機