統一投顧 陳立委 20260625 台股盤前 外資雖無情，但美光財報亮眼、台股體質佳，散戶有機會買到外資認錯。個股可留意聯發科、南亞科、喬山、仁大資訊

盤後公布極亮眼財報，第三季營收大幅成長且毛利率衝上 84.9%，盤後股價飆漲逾 15%。強力驗證 AI 記憶體 需求熱潮延續。美光毛利率與營收遠超預期，帶動全球記憶體供應鏈投資熱潮

昨日加權指數大跌 1057 點失守 5 日線，外資單日瘋狂提款 1774 億元且期貨空單達 8.3 萬口歷史新高。惟內資散戶槓桿買盤強勁，有機會迫使外資認錯回補。外資大幅提款與期貨空單創高，但內資買盤強勁且有美光利多加持

美光強勁財報為板塊注入強心針，二季合約價預計季增 6 成、三季合約價預估再漲 4 成。記憶體產業報價持續大漲，整體板塊營運動能強勁向好

外資報告紛紛調高目標價（瑞銀看 6500、大摩看 5588）。9 月起產品價格預計全面調漲 5% 至 18%，大幅拉升毛利率與獲利能力。產品價格即將全面調漲，聯發科獲利與股價評級獲外資調升

受惠 AI 拉動 HBM 與 DRAM 需求，美光財報大好進一步驗證產業高景氣。第二季合約價預計季增 6 成，第三季看漲 4 成。記憶體合約價大幅上揚，南亞科直接受惠報價暴漲動能

股東會配發 4.5 元現金股利，越南二廠於 5 月完工投產可提供千億產能。管理層看好訂單能見度並預計 2028 年挑戰千億營收。越南新廠投產大幅擴充產能，喬山中長期營運規模加速成長

資訊服務廠商 5 月營收亮眼，與 $8299.TWO 合作推出 AI 解決方案，搶攻 AI 邊緣裝置商機；同時成立美國子公司擴大海外佈局。攜手群聯搶攻 AI 邊緣裝置，仁大資訊海外擴充增添成長動力