$NVDA 財報前連七跌與美股資金輪動窄化
- —美股盤面由大盤集體暴漲轉為單點個股與特殊資產輪動，反映市場資金流動性趨緊。
- —法國興業銀行警示中國信貸脈衝下灣，惟美中供應鏈脫鈎後傳導至 美股大盤 的影響已減弱。
美債購債回購計畫與美加中關稅戰升高[[通膨]]隱憂
- —美國啟動對伊朗經濟制裁並準備由財政部動用 TGA 資金擴大國債回購，試圖壓低長端公債殖利率。
- —美國聯邦財政利息支出已突破 1 兆美元，超過國防與醫療支出，龐大債務壓力令利率難以長期大幅下行。
台灣 AI 伺服器供應鏈「打群架」優勢與外銷訂單創新高
- —台灣 7 月外銷訂單達 979 億美元創單月新高，上半年對美順差突破千億美元，顯見 AI 需求極為強勁。
- —非 $NVDA 巨頭如 Intel、Amazon、Google 積極下單 ASIC 客製化晶片，台廠在海外擴產形成聚落效應。
台股大盤 中期
台股因淹水與外資退潮短線量縮回檔打第二隻腳，但基本面受 AI 訂單爆發支撐。台灣企業外銷訂單與國營放款強勁，本土資金與強勁基本面將提供大盤堅實支撐
韓國[[記憶體]]現貨價暴漲與大廠長約高價綁定策略
- —韓國 NAND 與 DRAM 出口單價年增 10 至 11 倍，晶片供需失衡指數失控顯示全球缺貨情況完全未解。