EP1123｜美伊再吵就看油價，不怕！台積電進入法說發動圈，聯電、世界漲停，先進和成熟製程都缺，大小股都漲，台灣主場很健康？ft.林漢偉.股魚

加權指數突破 47,000 點持續創高，拉升過程中由大型權值股率先表態、中小型股輪動跟進。權值股與中小型股齊揚顯示籌碼結構健康，7 月上旬前維持偏多思維

盤面由高認同度大型股領軍，6 月底前資金聚焦投信與集團作帳。多方主導權明確且缺乏實質利空，大盤至 7 月上旬法說會前仍有高點可期

美股四巫日結算後氣勢強勁，費半 30 檔股票中有 12 檔創歷史新高。美股國慶慶祝行情與科技股創新高動能持續支撐台股外圍環境

聯電跳空漲停展現強烈買盤，與 $INTC 合作 12nm/10nm 等成熟及半先進製程的消息給予巨大估值上修空間。成熟製程供需吃緊且具備集團作帳題材，股價有實質基本面撐腰

世界先進同步亮燈漲停，反映成熟製程產能利用率大幅提升與價格轉嫁優勢。成熟製程晶圓代工全面強勢，短期續展現補漲爆發力

台積電作為全球 AI算力 與 半導體 核心，進入法說會前一個月的黃金發動期。股價相對大盤位階便宜，法說前夕買盤卡位將成盤面定海神針

Intel 積極布局玻璃基板、面板級扇出型封裝與人工鑽石材料。晶片封裝技術與材料創新具備領先實力，惟股價方向暫持中性看待

從先進製程至成熟製程均呈現強烈需求，國際半導體設備與材料股紛紛創歷史新高。半導體全產業鏈景氣高昂，台灣代工與封測龍頭具備國際資金吸引力

日月光投控 .TW 亮燈漲停帶領封測族群走高，新世代面板級封裝與玻璃基板技術獲得市場認同。封測與先進封裝成為 半導體 擴產核心，族群漲勢具連貫性

南亞科獲外資報告上修目標價至 200 元後激勵跳空漲停。外資目標價大幅調升與 記憶體 漲價趨勢相呼應，大牛股跳空展現極強資金拉抬意願

華邦電股東會後一路強勢，股價越過外資目標價 222 元關卡。基本面營運持續創高，集團作帳與外資買盤雙重挹注展現高姿態

力積電跳空漲停攻上波段高點，帶動家族個股愛普* .TW 同步走強。成熟製程與 記憶體 需求雙重拉升，低位階補漲買盤猛烈

美光股價創下歷史新高，財報與前瞻展望充份驗證 HBM 與 DRAM 需求強勁。美股記憶體龍頭創高提供台廠供應鏈極佳的比價效應與信心護城河

NAND Flash 與 DRAM 價格受惠 AI 擴建爆發，海外龍頭股與台廠供應鏈全數強勢連動。記憶體供需失衡與價格上揚趨勢明確，族群性強勁可持續看好

華新科亮燈漲停引領華新集團旗下被動元件與晶片標的群起攻之。被動元件漲價潮持續擴散，集團作帳資金成為月底前最強推進力

新唐擁有 6 吋晶圓廠產能，受惠車用與伺服器管理晶片需求增溫及英飛凌漲價激勵。成熟 IC 設計具備自有晶圓廠產能優勢，漲價擴散效應下評價具上修空間

被動元件缺貨與漲價題材自華新科、信昌電擴散至整體族群。被動元件具備極高集團作帳熱度與漲價擴散題材，短期維持高姿態

景碩在 ABF 載板需求旺盛與產業供需吃緊下呈現自由發揮強漲姿態。ABF 載板供需吃緊趨勢未變，修正後重新發動具備高續航力

日月光投控攻上漲停並創歷史新高，展現全球封測龍頭的絕對實力。先進封裝與測試訂單源源不絕，權值大牛股漲停為封測族群注入強心針

ABF 載板與高階 PCB 受到 AI 伺服器與高效能運算拉貨推升。載板產業景氣持續熱絡，龍頭廠獲利預估與評價具上攻動能